【监管动态】金融新规热读（6月刊）

毕马威《金融新规热读》为监管动态跟踪专题报告，我们持续关注金融业重要法规及政策变化，协助金融机构有效应对监管变化，以持续优化合规管理效率和效果。

6月金融新规概览

范围与内容：

6月，国务院办公厅、人民银行、金融监管总局、证监会、中市协、中证协等监管机构、行业自律组织等共发布重要新规18项，包含正式发文13项，征求意见稿及5项，涉及科技金融、普惠保险、绿色债券、程序化交易等重要业务及管理领域。

· 趋势与观察：

持续发力“五篇大文章”：6月涉及普惠金融、科技金融、绿色金融领域的新规持续发布，后续工作计划亦明确将有相关政策陆续出台。金融监管总局召开了“五篇大文章”相关的专家座谈会，预计五篇大文章将持续作为金融支持国家战略与实体经济的着力点。

多部门协同促进经济发展：经济促进相关的工作方案与政策新规持续发布，多部门发挥协同合力效应，一方面以行业性的设备更新与升级带动多产业发展，另一方面完善基础设施，提升信息共享并优化金融供给。

强化监管与行业自律：继金融监管总局、人民银行之后，证监会也发布了行政处罚裁量规则（征求意见稿），监管规范日趋透明。同时行业亦加强自律，发布涉及业务质量评价与业务检查的工作规范。

重点新规速读

《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》（国家金融监督管理总局）

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关键词：普惠保险、普惠金融、保险集团、保险公司

2024年6月6日，国家金融监督管理总局发布《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》，旨在更好推动普惠保险发展，提高保险业普惠保险经营能力和服务水平，着力完善普惠保险制度规则，并提供有力的政策支持，从而持续深化保险业供给侧结构性改革，推进普惠保险高质量发展。其重要内容包括丰富普惠保险产品服务、提升普惠保险服务质效、优化普惠保险发展环境、加强普惠保险业务监管等。《指导意见》将引导各类保险公司发挥专业优势，提供特色产品和服务，并鼓励保险公司在地域、渠道、客群等方面作出差异化。此外，《指导意见》还要求保险公司董事会和管理层定期听取普惠保险发展情况，加强普惠保险战略规划和顶层设计，明确普惠保险业务牵头部门，并将普惠保险纳入经营绩效考核等。大型保险公司普惠保险考核权重原则上不低于5%。预计未来普惠保险将迎来高速发展。

《中国证监会行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》（中国证券监督管理委员会）

关键词：证监会、行政处罚裁量、立体追责

2024年6月7日，在系统梳理近年行政处罚实践、广泛调研听取各方意见建议、充分借鉴国内外成熟经验的基础上，中国证券监督管理委员会起草了《中国证监会行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》并公开征询意见，旨在进一步规范中国证监会及其派出机构行政处罚裁量，统一执法尺度，增强裁量公开性，实现裁量公正。《基本规则》共二十六条，从主要内容来看，明确了行政处罚裁量的基本要求、裁量阶次和裁量情节，并结合中国证监会行政处罚实际，明确裁量相关规则。《基本规则》结合实务问题，提供了“处罚与当事人主观过错程度相当”，“确保处罚必要、适当，并符合社会公序良俗和公众合理期待”，“对同一时期类别、性质、情节相似的案件，处理结果应当基本均衡”等原则要求；并明确了“一个违法行为一次处罚”、“一事不二罚款”、“从旧兼从轻”、“跨越新旧法适用新法”等执行要求；并通过立体追责、行刑衔接强化监管执法。此外，《基本规则》还规定了“初违不罚”、“无主观过错”可不予处罚，以及认错认罚、主动改正或及时终止违法行为等情形可减轻或从轻处罚，有利于鼓励、引导违法行为方认错认罚，提升行政执法效率，缓解执法过程中的矛盾与对抗。

《证券公司债券业务执业质量评价办法》（中国证券业协会）

关键词：中证协、证券公司、债券业务、执业质量评价

2024年6月12日，根据《公司债券发行与交易管理办法》、《关于深化债券注册制改革的指导意见等相关部门规章、行政规范性文件、自律规则，中国证券业协会修订《证券公司债券业务执业质量评价办法》，促进注册制下证券公司履职尽责，提升债券业务执业质量，提高债券市场服务实体经济能力。本次主要修订了发行定价利率指标及其扣分要求，负向申报质量指标，风控实效指标，以及受托管理风险处置指标等方面。本次修订一方面将使扣分项情形与梯次更加明晰，另一方面在加分项反映了最新的监管导向。《评价办法》将进一步引导证券公司提高风控及化险能力，并激励引导其更好地服务国家战略。

《绿色债券评估认证业务检查工作规程（试行）》（绿色债券标准委员会）

关键词：绿色债券、评估认证业务、业务检查

为进一步促进绿色债券市场健康发展，加强评估认证机构自律管理，规范评估认证业务检查工作，2024年6月6日，绿色债券标准委员会发布了《绿色债券评估认证业务检查工作规程（试行）》。《规程》共六章三十五条，并附业务检查内容清单及检查方式表，对检查对象、类型、范围、组织形式、工作流程、检查内容与检查方式等进行了规定。每年将有数量不低于注册评估认证机构的10%接受检查。现场抽查中，将有不低于经检查对象认证上年度成功发行的绿色债券数量的5%，且不低于5只的绿色债券接受检查。随着国家双碳战略与绿色发展的稳步推进，以及五篇大文章“绿色金融”的扶持引导，预计绿色债券市场将迎来进一步增长，《规程》将有效规范中介机构行为，提升执业质量，促进绿色债券市场良性发展。

《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》（国务院办公厅）

关键词：创业投资基金、高质量发展

2024年6月15日，国务院办公厅正式印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，旨在围绕创业投资“募投管退”全链条，进一步完善政策环境和管理制度，积极支持创业投资做大做强，充分发挥创业投资支持科技创新的重要作用，按照市场化法治化原则引导创业投资稳定和加大对重点领域投入。《政策措施》的主要内容包含：培育多元化创业投资主体，多渠道拓宽创业投资资金来源，加强创业投资政府引导和差异化监管，健全创业投资退出机制，以及优化创业投资市场环境。《政策措施》提出了支持保险公司投资创投，扩大金融资产投资公司直接股权投资试点范围，支持资产管理机构加大对创业投资的投入，鼓励推出更多股债混合型创业投资基金产品等一系列举措，将为创投行业进一步拓宽资金来源，提供长期稳定的资金支持。此外，《政策措施》还要求健全创业投资退出机制，包括加快解决银行保险资产管理产品投资企业的股权退出问题；支持发展并购基金和创业投资二级市场基金，优化私募基金份额转让业务流程和定价机制，推动区域性股权市场与创业投资基金协同发展；以及推进实物分配股票试点等，以期疏通创业投资基金退出渠道，缓解退出压力。

《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》（中国人民银行、科学技术部、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局）

关键词：科技金融、科技金融生态圈、多元化接力式金融服务

2024年6月28日，中国人民银行、科学技术部、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局等七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》，旨在推动金融机构和金融市场全面提升科技金融服务能力、强度和水平，为各类创新主体的科技创新活动提供全链条全生命周期金融服务。《工作方案》围绕培育支持科技创新的金融市场生态，提出了一系列有针对性的工作举措。例如打造科技金融生态圈，鼓励各地组建科技金融联盟，支持各类金融机构、科技中介服务组织等交流合作，为科技型企业提供“天使投资—创业投资—私募股权投资—银行贷款—资本市场融资”的多元化接力式金融服务。此外，《工作方案》还强化了科技金融保障机制，一方面支持银行业金融机构构建科技金融专属组织架构和风控机制，完善绩效考核、尽职免责等内部制度；建立科技型企业债券发行绿色通道，深入推进区域性股权市场创新试点。另一方面强调完善基础制度和机制建设，包括科技金融服务效果评估机制、科技金融标准体系和统计制度，以及常态化投融资对接、信息共享、创新试点、风险分担和防控等配套机制等，通过机制保障提升方案的可落地性。

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